Что такое криптовалютные индексы и можно ли на них зарабатывать

Большинство людей в крипте фокусируются на отдельных токенах: биткоин, эфириум, солана, доги и т.д. Все ищут “тот самый”, который выстрелит. Но есть другой способ смотреть на рынок — через криптовалютные индексы. Это инструмент, с которым работают в традиционных финансах давно. А в крипте — пока только начинают понимать, насколько он может быть полезен.
Криптовалютный индекс — это набор токенов, объединённых в один продукт. Как ETF на фондовом рынке. Вместо того чтобы покупать отдельно BTC, ETH, MATIC и LINK, вы покупаете один токен, который представляет собой “корзину” этих активов. Его цена отражает общее состояние портфеля.
Пример: индекс DeFi от платформы DPI включает в себя Uniswap, Aave, Compound и другие. Или индекс L1, где собраны главные блокчейны — Ethereum, Avalanche, Fantom. Или индекс GameFi. Вариантов много.
Зачем это нужно:
— Диверсификация. Вместо того чтобы ставить на один актив, вы распределяете риски. Один проект просел, другой вырос — и вы сохраняете баланс.
— Упрощение стратегии. Не нужно подбирать токены, следить за балансом, вручную ребалансировать. Всё это делает протокол или фонд.
— Доступ к целому сектору. Хочешь инвестировать в DeFi, но не знаешь, какой проект выбрать? Берёшь индекс и покрываешь весь сектор.
Но есть нюансы.
Во-первых, индекс не всегда растёт, даже если в него входят “топовые” токены. Всё зависит от структуры. Если один из активов доминирует, и он просел — весь индекс уходит вниз. Или если проекты выбраны плохо, и токены падают из-за инфляции и слабой ликвидности.
Во-вторых, часто такие индексы выпускаются в виде токена на базе Ethereum или другой сети. И у него есть комиссии — за хранение, за управление, за ребалансировку. Небольшие, но со временем влияют на результат.
Вот здесь я рассказывал случай, как пользователь взял индекс на GameFi в 2021, не проверив состав, и оказался в -80%, потому что все токены в нём были мёртвыми уже через год: https://dzen.ru/a/Z_uJx-YIvGaUUQh7
На что смотреть перед покупкой индекса:
— Состав: какие токены внутри, как они распределены по весу
— Частота ребалансировки: как часто обновляют структуру
— Доходность в сравнении с просто держанием ETH или BTC
— Кто управляет индексом: протокол, фонд или децентрализованное DAO
— Где торгуется: можно ли его продать, есть ли ликвидность
Когда индекс — хороший вариант:
— У вас нет времени или желания собирать портфель вручную
— Вы хотите держать целый сектор, не выбирая отдельные токены
— Вы не готовы отслеживать тренды и менять структуру каждый месяц
Когда не стоит:
— Вы хотите максимум прибыли и готовы рисковать
— Вы лучше разбираетесь в проектах и можете собрать свой набор
— Индекс построен на старых проектах без перспектив
Индексы — это инструмент, не волшебная таблетка. Они дают стабильность, сглаживают просадки, но не делают иксы. И если ваша цель — рост с разумным риском, это достойный вариант.
В крипте важно не только искать хайп, но и строить фундамент. Индексы — один из таких инструментов, особенно если вы подходите к делу как инвестор, а не как игрок.